RSU, stock options y acciones gratuitas extranjeras: tributación en Francia

Resumen

• Tipología de los planes: RSU y AGA (acciones gratuitas, art. 80 quaterdecies del Código General de Impuestos francés (CGI)), stock options (SO, art. 80 bis CGI), planes ESPP y phantom shares asimilados a salario.
• Momento de la tributación: para las RSU / acciones gratuitas, la ganancia de adquisición tributa, en principio, el año de la venta en un plan cualificado, y el año de la adquisición definitiva (vesting) en un plan no cualificado; para las stock options, la ganancia de ejercicio y después la plusvalía de venta tributan según normas propias.
• Impuestos en Francia: impuesto sobre la renta y cotizaciones sociales, según normas que varían con el tipo de plan (cualificado o no) y su fecha de concesión; puede adeudarse una contribución salarial específica del 10 %; la fracción de la ganancia vinculada a una actividad ejercida fuera de Francia puede, según el convenio, no tributar en Francia (reparto a prorrata de los días de trabajo).
• Papel del abogado fiscalista: asegurar el reparto Francia/extranjero, aplicar el crédito fiscal previsto por el convenio, discutir las regularizaciones y asesorar sobre su tributación en Francia.

¿Qué instrumentos abarca exactamente la expresión «RSU, stock options y acciones gratuitas extranjeras»?

• RSU / acciones gratuitas (AGA): atribución gratuita de acciones de una sociedad extranjera, adquiridas tras un período de «vesting». La ganancia de adquisición corresponde, en principio, al valor de mercado en la fecha de adquisición definitiva, menos, en su caso, el precio pagado (a menudo nulo). Cuando el empleado ha trabajado en varios países entre la atribución y la adquisición, la ganancia puede, según los convenios y la doctrina administrativa, repartirse a prorrata.
• Stock options (SO): derecho a comprar una acción a un precio fijado de antemano. El régimen francés distingue la ganancia de ejercicio (que tributa como salario) y la plusvalía de venta (plusvalía sobre valores mobiliarios). Los planes de sociedades extranjeras pueden acogerse al artículo 80 bis del CGI si cumplen las condiciones del derecho francés; en caso contrario, la ganancia tributa, en principio, como salario.
• Planes de grupo internacionales: las acciones gratuitas o de rendimiento atribuidas por una sociedad matriz extranjera a los empleados de su filial francesa siguen, en principio, las mismas normas (plan cualificado o no); la fracción de la ganancia vinculada a la actividad ejercida en Francia tributa, en principio, en Francia.
• Phantom shares y ESPP: los planes que abonan un importe en efectivo (phantom shares) tributan, en principio, como salario en su liquidación; en un ESPP, el descuento tributa, en principio, como salario al comprar las acciones y, después, la eventual plusvalía al venderlas.

¿Cómo tributan en Francia las acciones gratuitas (RSU) atribuidas por una sociedad extranjera?

¿Cuál es el régimen fiscal francés de las ganancias de ejercicio de stock options extranjeras?

• Ganancia de ejercicio: la diferencia entre el valor de la acción el día del ejercicio y el precio de ejercicio tributa, en principio, como salario, según la escala progresiva del impuesto sobre la renta; según que el plan sea cualificado o no, varían el momento de la tributación y las cotizaciones sociales aplicables.
• Contribución salarial específica del 10 %: puede adeudarse sobre determinadas ganancias procedentes de planes cualificados (artículo L. 137-14 del código de la seguridad social francés); se declara, en principio, en la casilla 3VN de la declaración 2042 C.
• Plusvalía de venta distinta: al revender los títulos, la diferencia entre el precio de venta y el valor tomado para la ganancia de ejercicio tributa, en principio, al PFU del 31,4 % (12,8 % de impuesto sobre la renta + 18,6 % de cotizaciones sociales) o, por opción global, según la escala progresiva.
• Actividad en el extranjero y crédito fiscal: según el convenio, la fracción de la ganancia vinculada a la actividad ejercida en el extranjero da derecho a un crédito fiscal en Francia o no tributa allí; un cuadro que detalle los días de trabajo de cada período puede ser útil para justificar la clave de reparto.

¿Cómo declarar una ganancia de adquisición de RSU o de ejercicio de opciones extranjeras?

• Activación de los apartados adecuados: en la declaración 2042 en línea, en principio, debe seleccionarse el apartado relativo a las ganancias de accionariado asalariado para que aparezcan las casillas específicas.
• Consignación precisa de los importes: según el tipo de plan y su fecha de atribución, la ganancia se declara, en principio, en casillas diferentes (por ejemplo, 1TZ para la ganancia de adquisición de acciones gratuitas sujetas al régimen derivado de la ley Macron, tras las reducciones, o 1TT/1UT para las ganancias gravadas como salarios); según los casos, también puede tener que declararse la contribución salarial del 10 %. Es recomendable que su abogado verifique estas casillas.
• Declaración simultánea de las plusvalías: si revende la totalidad o parte de las acciones el mismo año, la plusvalía se declara, en principio, en el anexo 2074 (o en el apartado simplificado «Plus-values mobilières»), tomando, en principio, como precio de coste el valor de adquisición declarado como rendimientos del trabajo.
• Justificantes: es útil conservar el certificado del empleador, el extracto del intermediario financiero que certifique la valoración, el cuadro «day-count» y, en su caso, las liquidaciones fiscales extranjeras; la administración puede solicitar estos documentos durante el plazo de prescripción (en principio, hasta el final del tercer año siguiente al de la imposición, artículo L169 del Libro de Procedimientos Fiscales (LPF)).
• Corrección a posteriori: en caso de error de reparto u omisión, es recomendable ponerse primero en contacto con su abogado para determinar el trámite más adecuado; según los casos, puede presentarse una declaración rectificativa antes de que expire el plazo de prescripción (en principio, tres años), y una iniciativa espontánea puede contribuir a demostrar su buena fe.

Para los planes de compra de acciones (ESPP), en los que el asalariado compra él mismo sus acciones con un descuento, véase la guía ESPP: cómo grava Francia el plan de compra de acciones de su empresa extranjera, con un ejemplo numérico.

¿Cómo evitar la doble imposición de una ganancia de accionariado asalariado obtenida en parte en el extranjero?

• Análisis previo del convenio bilateral: por regla general, los convenios vinculan la ganancia al Estado en el que se ejerce la actividad; algunos (por ejemplo, con Estados Unidos o el Reino Unido) contienen disposiciones específicas sobre los planes de acciones. Se recomienda identificar, con su abogado, el artículo aplicable antes de repartir la ganancia.
• Método de prorrateo «day-count»: en principio, la relación entre los días trabajados en Francia y el número total de días entre la atribución y la adquisición (o el ejercicio) se aplica al valor de la ganancia para determinar la parte gravable en Francia; puede ser útil un cuadro firmado por el empleador.
• Imputación de la retención extranjera: el importe de los rendimientos afectados (y no el del impuesto pagado fuera de Francia) se consigna, en principio, en la línea 8TK. El crédito fiscal tiene como límite el importe del IR francés sobre la fracción de la ganancia vinculada a la actividad extranjera.
• Conservación reforzada de los justificantes: es útil conservar nóminas, extractos del intermediario financiero, certificados fiscales extranjeros, billetes de avión y órdenes de misión.

Lo que veo en mis expedientes

Los expedientes de RSU, stock options y acciones gratuitas que trato presentan casi siempre importes muy elevados en juego. Esto es lo que constato con más frecuencia.

• Errores previos, en el empleador. Las operaciones rara vez se tratan bien a nivel del empleador: planes a veces mal diseñados y trámites de nómina en Francia que no siempre se realizan. Parte de mi trabajo consiste en corregir esos errores de forma inteligente, sin crear problemas fiscales.
• La movilidad internacional. Cuando el empleado ha trabajado en varios países durante el período de adquisición, lo cual es frecuente, todo el reto consiste en excluir de la base francesa las fracciones de RSU o de stock options que no tributan en Francia. También aquí los importes en juego son muy importantes.
• Planes cualificados con varios regímenes. Cuando el plan es cualificado, pueden coexistir varios regímenes: cada atribución de RSU o de stock options debe analizarse por separado.
• Optimizaciones posibles. Existen numerosas optimizaciones legales, por ejemplo ligadas a la duración de la tenencia de los títulos.
• Declaraciones totalmente claras. La administración conoce mal estos mecanismos: me aseguro de que las declaraciones sean claras como el agua, para limitar sus preguntas.

En el fondo, la dificultad no está en trasladar cifras a unas casillas, sino en asegurarse de que la situación se ha optimizado al máximo y en estar preparado, si la administración plantea preguntas, para aportar respuestas sólidas, sencillas y claras. Como cada plan y cada trayectoria son diferentes, sigue siendo necesario un análisis caso por caso.

Los empleadores afectados son sobre todo grandes empresas tecnológicas estadounidenses y británicas, y algunas empresas de países de la Unión Europea. El error de nómina más frecuente consiste en pasar completamente por alto los planes no cualificados: no se ha tenido nada en cuenta en la nómina, y la situación queda después por corregir. Por parte del empleado, el error más habitual es aplicar el régimen de los planes cualificados a un plan que no lo es. El reparto de la ganancia en caso de movilidad se hace según el período de adquisición (el «vesting») trabajado en Francia, con decisiones a menudo complejas cuando a ello se suman teletrabajo o desplazamientos a varios países.

La administración pide sobre todo los extractos bancarios relativos a las ventas y, a veces, los propios planes; especialmente en movilidad internacional, a menudo es necesaria una labor pedagógica. En un expediente, un cliente se había instalado en Suiza sin comunicar su salida a la administración francesa. Esta reclamó después la tributación en Francia de sus stock options y RSU suizas, por importes muy elevados. Gracias a un expediente sólido y a una argumentación precisa, finalmente no se mantuvo nada respecto de esos títulos; únicamente subsistió una corrección limitada de rentas inmobiliarias francesas. Este resultado se explica por los hechos de este expediente. También ocurre que algunos clientes me consultan después de haber perdido una ventaja a raíz de una regularización: corregir la situación sigue siendo posible en algunos casos, no en todos; de ahí el interés de estar acompañado desde el principio.

Queda la cuestión de vender o conservar las acciones. Se trata de sopesar el impacto fiscal de una venta y el riesgo financiero de conservar unos títulos cuya cotización puede bajar, cuando a menudo representan una suma muy importante. Algunos prefieren limitar este riesgo vendiendo rápidamente, según el refrán «más vale pájaro en mano que ciento volando»; es una decisión personal, que conviene tomar tras un análisis de la situación.

¿Por qué confiar sus RSU / stock options extranjeras a un abogado fiscalista?

• Calendario y modo de tributación: el abogado compara varios escenarios (calendario de las ventas, elección entre PFU y escala progresiva, imputación de minusvalías) según las normas aplicables.
• Seguridad convencional: redacta una nota argumentada, basada en el texto del convenio, para justificar el reparto de los días de trabajo ante la administración; esta anticipación puede contribuir a descartar un recargo por incumplimiento deliberado.
• Litigios y sanciones: en caso de regularización, el abogado estructura la respuesta, discute los ajustes y las sanciones y, si es necesario, acude al tribunal administrativo.
• Organización patrimonial: según los casos, el abogado analiza las consecuencias fiscales francesas de una donación, de una salida al extranjero (en particular respecto del exit tax) o de otras opciones.

FAQ

Glosario & checklist

Vesting: Fecha en la que sus RSU quedan adquiridas de forma definitiva.

Ganancia de adquisición: Valor de mercado de las acciones – precio pagado (a menudo 0).

Contribución del 10 %: contribución salarial específica que puede aplicarse a determinadas ganancias procedentes de planes cualificados.

PFU: Prélèvement Forfaitaire Unique (gravamen único a tipo fijo): 12,8 % IR + 18,6 % cotizaciones sociales.

Checklist «5 pasos para declarar»

□ Fecha de vesting o de ejercicio identificada

□ Ganancia calculada, con el reparto Francia/extranjero

□ Casillas de la declaración comprobadas (por ejemplo, 1TZ, 1TT, 3VN, 2074)

□ Crédito fiscal previsto por el convenio, en su caso

□ Contrato, extractos y cuadro de reparto de los días conservados

Para saber más

• Artículo 80 bis CGI: régimen de las stock options.
• Artículo 80 quaterdecies CGI: tributación de las acciones gratuitas.
• BOI-RSA-ES-20-10-20-60: método de prorrateo «day-count».