RSU, stock options e ações gratuitas estrangeiras: tributação em França

Resumo

• Tipologia dos planos: RSU e AGA (atribuições gratuitas de ações, art. 80 quaterdecies do Código Geral dos Impostos francês (Code général des impôts, CGI)), stock-options (SO, art. 80 bis do CGI), planos ESPP e phantom shares equiparados a salário.
• Momento da tributação: para as RSU / ações gratuitas, o ganho de aquisição é, em princípio, tributado no ano da venda num plano qualificado, e no ano da aquisição definitiva (vesting) num plano não qualificado; para as stock options, o ganho de exercício e depois a mais-valia de venda são tributados segundo regras próprias.
• Impostos em França: imposto sobre o rendimento e contribuições sociais, segundo regras que variam com o tipo de plano (qualificado ou não) e a data de atribuição; pode ser devida uma contribuição salarial específica de 10 %; a fração do ganho ligada a uma atividade exercida fora de França pode, consoante a convenção, não ser tributável em França (repartição pro rata dos dias de trabalho).
• Papel do advogado fiscalista: proteger a repartição França/estrangeiro, aplicar o crédito de imposto previsto na convenção, discutir as correções e aconselhar sobre a sua tributação em França.

Que instrumentos abrange exatamente a expressão « RSU, stock-options e ações gratuitas estrangeiras »?

• RSU / ações gratuitas (AGA): atribuição gratuita de ações de uma sociedade estrangeira, adquiridas após um período de «vesting». O ganho de aquisição corresponde, em princípio, ao valor de mercado na data da aquisição definitiva, deduzido, se for caso disso, do preço pago (frequentemente nulo). Quando o trabalhador trabalhou em vários países entre a atribuição e a aquisição, o ganho pode, consoante as convenções e a doutrina administrativa, ser repartido pro rata.
• Stock options (SO): direito de comprar uma ação a um preço fixado antecipadamente. O regime francês distingue o ganho de exercício (tributado como salário) e a mais-valia de venda (mais-valia sobre valores mobiliários). Os planos de sociedades estrangeiras podem enquadrar-se no artigo 80 bis do CGI se respeitarem as condições do direito francês; caso contrário, o ganho é, em princípio, tributado como salário.
• Planos de grupo internacionais: as ações gratuitas ou de desempenho atribuídas por uma sociedade-mãe estrangeira aos trabalhadores da sua filial francesa seguem, em princípio, as mesmas regras (plano qualificado ou não); a fração do ganho ligada à atividade exercida em França é, em princípio, tributável em França.
• Phantom shares e ESPP: os planos que pagam um montante em numerário (phantom shares) são, em princípio, tributados como salário na liquidação; num ESPP, o desconto é, em princípio, tributado como salário na compra das ações e, depois, a eventual mais-valia na sua venda.

Como são tributadas em França as ações gratuitas (RSU) atribuídas por uma sociedade estrangeira?

Qual é o regime fiscal francês dos ganhos de exercício de stock-options estrangeiras?

• Ganho de exercício: a diferença entre o valor da ação no dia do exercício e o preço de exercício é, em princípio, tributada como salário, segundo a tabela progressiva do imposto sobre o rendimento; consoante o plano seja qualificado ou não, variam o momento da tributação e as contribuições sociais aplicáveis.
• Contribuição salarial específica de 10 %: pode ser devida sobre certos ganhos provenientes de planos qualificados (artigo L. 137-14 do código da segurança social francês); é, em princípio, declarada no campo 3VN da declaração 2042 C.
• Mais-valia de venda distinta: na revenda dos títulos, a diferença entre o preço de venda e o valor considerado para o ganho de exercício é, em princípio, tributada ao PFU de 31,4 % (12,8 % de imposto sobre o rendimento + 18,6 % de contribuições sociais) ou, por opção global, segundo a tabela progressiva.
• Atividade no estrangeiro e crédito de imposto: consoante a convenção, a fração do ganho ligada à atividade exercida no estrangeiro dá direito a um crédito de imposto em França ou não é aí tributável; um quadro que detalhe os dias de trabalho de cada período pode ser útil para justificar a chave de repartição.

Como declarar um ganho de aquisição de RSU ou de exercício de opções estrangeiras?

• Ativação das rubricas adequadas: na declaração 2042 online, a rubrica relativa aos ganhos de acionariato dos trabalhadores deve, em princípio, ser selecionada para fazer aparecer os campos específicos.
• Inscrição precisa dos montantes: consoante o tipo de plano e a sua data de atribuição, o ganho declara-se, em princípio, em campos diferentes (por exemplo, 1TZ para o ganho de aquisição de ações gratuitas abrangidas pelo regime resultante da lei Macron, após os abatimentos, ou 1TT/1UT para os ganhos tributados como salários); consoante os casos, a contribuição salarial de 10 % pode também ter de ser declarada. É recomendável que o seu advogado verifique estes campos.
• Declaração simultânea das mais-valias: se revender a totalidade ou parte das ações no mesmo ano, a mais-valia declara-se, em princípio, no anexo 2074 (ou na secção simplificada « Plus-values mobilières »), retomando, em princípio, como preço de custo, o valor de aquisição declarado em rendimentos do trabalho & salários.
• Documentos comprovativos: é útil conservar a declaração da entidade empregadora, o extrato da corretora que certifica a valorização, o quadro « jour-count » e, se for caso disso, as notas de liquidação estrangeiras; a Administração Fiscal (francesa) pode solicitar estes documentos durante o prazo de caducidade (délai de reprise) (em princípio, até ao final do terceiro ano seguinte ao da tributação, artigo L169 do Livro dos Procedimentos Fiscais (Livre des procédures fiscales, LPF)).
• Correção a posteriori: em caso de erro de repartição ou de omissão, é recomendável contactar primeiro o seu advogado para determinar a diligência mais adequada; consoante os casos, pode ser apresentada uma declaração de substituição antes de expirar o prazo de caducidade (em princípio, três anos), e uma iniciativa espontânea pode contribuir para demonstrar a sua boa-fé.

Para os planos de compra de ações (ESPP), em que o trabalhador compra ele próprio as suas ações com um desconto, veja o guia ESPP: como a França tributa o plano de compra de ações da sua entidade patronal estrangeira, com um exemplo numérico.

Como evitar a dupla tributação de um ganho de acionariato dos trabalhadores obtido em parte no estrangeiro?

• Análise prévia da convenção bilateral: regra geral, as convenções ligam o ganho ao Estado onde a atividade é exercida; algumas (por exemplo, com os Estados Unidos ou o Reino Unido) contêm disposições específicas sobre os planos de ações. Recomenda-se identificar, com o seu advogado, o artigo aplicável antes de repartir o ganho.
• Método de cálculo pro rata « jour-count »: em princípio, a relação entre os dias trabalhados em França e o número total de dias entre a atribuição e a aquisição (ou o exercício) é aplicada ao valor do ganho para determinar a parte tributável em França; um quadro assinado pela entidade empregadora pode ser útil.
• Imputação da retenção estrangeira: o montante dos rendimentos em causa (e não o do imposto pago fora de França) inscreve-se, em princípio, no campo 8TK. O crédito de imposto está limitado ao montante do IR francês sobre a fração do ganho relativa à atividade estrangeira.
• Conservação reforçada dos comprovativos: é útil conservar recibos de vencimento, extratos da corretora, certificados fiscais estrangeiros, bilhetes de avião e ordens de missão.

O que vejo nos meus processos

Os processos de RSU, stock options e ações gratuitas de que trato envolvem quase sempre montantes muito elevados. Eis o que constato com mais frequência.

• Erros a montante, do lado do empregador. As operações raramente são bem tratadas ao nível do empregador: planos por vezes mal estruturados, diligências de processamento salarial em França nem sempre feitas. Parte do meu trabalho consiste em corrigir esses erros de forma inteligente, sem criar problemas fiscais.
• A mobilidade internacional. Quando o trabalhador trabalhou em vários países durante o período de aquisição, o que é frequente, todo o desafio está em retirar da base tributável francesa as frações de RSU ou de stock options que não são tributáveis em França. Também aqui os montantes em jogo são muito importantes.
• Planos qualificados com vários regimes. Quando o plano é qualificado, podem coexistir vários regimes: cada atribuição de RSU ou de stock options deve ser analisada separadamente.
• Otimizações possíveis. Existem numerosas otimizações legais, por exemplo ligadas ao período de detenção dos títulos.
• Declarações perfeitamente claras. A administração conhece mal estes mecanismos: asseguro-me de que as declarações sejam claras como água, para limitar as suas perguntas.

No fundo, a dificuldade não está em transpor números para campos, mas em assegurar que a situação foi otimizada ao máximo e em estar preparado, se a administração colocar questões, para dar respostas sólidas, simples e claras. Sendo cada plano e cada percurso diferentes, continua a ser necessária uma análise caso a caso.

Os empregadores em causa são sobretudo grandes empresas tecnológicas, americanas e britânicas, e algumas empresas de países da União Europeia. O erro de processamento salarial mais frequente consiste em passar completamente ao lado dos planos não qualificados: nada foi tido em conta no processamento salarial, e a situação fica depois por corrigir. Do lado do trabalhador, o erro mais comum é aplicar o regime dos planos qualificados a um plano que não o é. A repartição do ganho em caso de mobilidade faz-se em função do período de aquisição (o «vesting») trabalhado em França, com ponderações muitas vezes complexas quando a isso se juntam teletrabalho ou deslocações em vários países.

A administração pede sobretudo os extratos bancários relativos às vendas, por vezes os próprios planos; sobretudo em mobilidade internacional, é muitas vezes necessário um trabalho pedagógico. Num processo, um cliente tinha-se instalado na Suíça sem comunicar a sua saída à administração francesa. Esta reclamou depois a tributação em França das suas stock options e RSU suíças, por montantes muito elevados. Graças a um processo sólido e a uma argumentação precisa, nada acabou por ser mantido quanto a esses títulos; apenas subsistiu uma correção limitada de rendimentos prediais franceses. Este resultado decorre dos factos deste processo. Acontece também que clientes me consultem depois de terem perdido uma vantagem na sequência de uma correção: remediar a situação continua a ser possível em certos casos, não em todos, daí o interesse de ser acompanhado desde o início.

Resta a questão de vender ou conservar as ações. Trata-se de pôr na balança o impacto fiscal de uma venda e o risco financeiro de manter títulos cuja cotação pode descer, quando representam muitas vezes uma quantia muito elevada. Alguns preferem limitar esse risco vendendo rapidamente, segundo o ditado «mais vale um pássaro na mão do que dois a voar»; é uma decisão pessoal, que ganha em ser tomada após uma análise da situação.

Porquê confiar as suas RSU / stock-options estrangeiras a um advogado fiscalista?

• Calendário e modo de tributação: o advogado compara vários cenários (calendário das vendas, escolha entre PFU e tabela progressiva, imputação de menos-valias) segundo as regras aplicáveis.
• Segurança convencional: redige uma nota fundamentada, baseada no texto da convenção, para justificar a repartição dos dias de trabalho perante a administração; esta antecipação pode contribuir para afastar um agravamento por incumprimento deliberado.
• Litígios e penalidades: em caso de retificação, o advogado estrutura a resposta, discute as correções e as penalidades e, se necessário, recorre ao tribunal administrativo.
• Organização patrimonial: consoante os casos, o advogado analisa as consequências fiscais francesas de uma doação, de uma saída para o estrangeiro (nomeadamente quanto ao exit tax) ou de outras opções.

Perguntas frequentes

Glossário & checklist

Vesting: Data em que as suas RSU passam a estar definitivamente adquiridas.

Ganho de aquisição: Valor de mercado das ações – preço pago (muitas vezes 0).

Contribuição de 10 %: contribuição salarial específica que pode aplicar-se a certos ganhos provenientes de planos qualificados.

PFU: Taxa fixa única (Prélèvement Forfaitaire Unique): 12,8 % de IR + 18,6 % de contribuições sociais.

Checklist « 5 passos para declarar »

□ Data de vesting ou de exercício identificada

□ Ganho calculado, com a repartição França/estrangeiro

□ Campos da declaração verificados (por exemplo, 1TZ, 1TT, 3VN, 2074)

□ Crédito de imposto previsto na convenção, se for caso disso

□ Contrato, extratos e quadro de repartição dos dias conservados

Para saber mais

• Artigo 80 bis do CGI: regime das stock-options.
• Artigo 80 quaterdecies do CGI: tributação das ações gratuitas.
• BOI-RSA-ES-20-10-20-60: método de cálculo pro rata « jour-count ».