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股票期权与免费股份:法国税务要点

作者:Marc Uzan 律师 | · 更新于 | RSU、股票期权、免费股份

股票期权与免费股份:法国税务要点

国际集团的员工经常以股份形式获得部分报酬:股票期权、免费股份或限制性股票单位(RSU),通常是在境外母公司设立的计划框架下。对法国税务居民而言,相应收益原则上在法国纳税,适用的规则取决于计划的类型及其日期。

本文介绍这些规则的要点,并附有两个计算实例。适用于RSU的规则在本站RSU税务完整指南中有详细说明,员工购股计划见本站ESPP指南。每项计划都值得最好与律师一起分析。

要点速览

  • 在法国法律中,RSU原则上相当于免费股份;境外计划如果满足法国的条件(所谓“合格”计划),可以适用法国制度。
  • 对于合格计划,归属收益(股份最终归属之日的价值)原则上在出售股份的年度纳税。
  • 对于2018年以来批准的计划所发放的免费股份,该收益原则上在每年30万欧元以内的部分扣除50%后按累进税率表征税,超出部分按工资征税。
  • 对于2012年9月28日以来授予的股票期权,行权收益原则上按工资征税;转让资本利得适用证券资本利得制度。
  • 在国际流动的情况下,法国原则上对与在法国工作相关的收益部分征税,但税收协定另有规定的除外,协定在某些情况下可能在两国之间分配收益(需由律师分析);在境外开立的证券账户原则上每年都要申报。

三种机制,几个关键时点

员工持股计划包括几个阶段,税款计算取决于这些阶段:

机制员工获得的权利关键时点
RSU和免费股份在归属期(vesting)结束时免费获得股份的权利授予、股份最终归属、出售
股票期权以事先确定的价格(行权价)购买股份的权利授予、行权(购买股份)、出售
员工购股计划(ESPP)购买股份的权利,通常有折扣(参见本站指南)购买股份、出售

免费股份和RSU:收益如何征税

收益分为两部分。归属收益是股份最终归属之日的价值。转让资本利得是出售价格与该价值之间的差额。

对于合格计划(即符合法国《商法典》条件的计划),归属收益原则上在出售股份的年度纳税,而不是在最终归属的年度。对于不合格计划,原则上自最终归属时起按工资征税。对于合格计划,适用的制度取决于股东大会批准该计划的日期:

计划批准日期每年30万欧元以内的归属收益每年超过30万欧元的部分
2018年1月1日起扣除50%后按累进税率表征税;按扣除前的收益缴纳18.6%的社会附加税(2025年收入纳税之前为17.2%)按工资征税,不扣除;缴纳9.7%的CSG和CRDS以及10%的雇员缴款
2016年12月31日至2017年12月31日适用证券资本利得持有期减免(50%或65%)后按累进税率表征税;缴纳财产收入社会附加税按工资征税,不扣除;缴纳9.7%的CSG和CRDS以及10%的雇员缴款
2015年8月8日至2016年12月30日适用持有期减免后按累进税率表征税,无30万欧元门槛;缴纳财产收入社会附加税同一制度,无门槛

30万欧元门槛原则上每年按税务家庭计算,将当年出售的股份的归属收益相加。转让资本利得适用证券资本利得制度:对于2025年以来的转让,原则上适用31.4%的统一税率(12.8%的所得税和18.6%的社会附加税),也可整体选择适用累进税率表。如果出售发生资本损失,原则上可在归属收益的限度内从归属收益中抵扣。

举例:2025年出售的免费股份

Claire是法国税务居民,获得免费股份,即2022年批准的一项合格计划下的RSU。2024年,她最终获得6 000股,每股价值100欧元;2025年她以每股120欧元出售。

项目计算2025年的征税
归属收益6 000 × 100欧元 = 600 000欧元分为两部分:300 000欧元以内的部分和超出部分(见以下各行)
300 000欧元以内的部分300 000欧元,扣除50%扣除后为150 000欧元,计入按累进税率表征税的应税收入(例如边际税率为45%时,税款约为67 500欧元)
该部分的社会附加税300 000欧元 × 18.6%55 800欧元
超过300 000欧元的部分600 000欧元 − 300 000欧元 = 300 000欧元按工资适用累进税率表征税,不扣除(例如边际税率为45%时,税款约为135 000欧元)
该部分的CSG和CRDS、雇员缴款300 000欧元 × 9.7%和300 000欧元 × 10%29 100欧元和30 000欧元
转让资本利得6 000 × (120欧元 − 100欧元) = 120 000欧元统一税率:120 000欧元 × 31.4% = 37 680欧元

股票期权:收益如何征税

行权收益是行权之日的股价与行权价之间的差额。对于符合法定条件的计划,原则上在出售股份的年度纳税。对于2012年9月28日以来授予的期权,一般而言按工资适用累进税率表征税,并缴纳9.7%的CSG和CRDS以及10%的雇员缴款。超过行权日价值的转让资本利得原则上适用证券资本利得制度。

如果计划不符合法定条件,该利益原则上自行权时起按工资征税,并须缴纳社会保险费。此外,自2025年2月15日起,一项特别制度(《税收总法典》第163 bis H条)可能适用于员工或高管取得的某些证券的收益(“管理层激励计划”);它与股票期权和免费股份规则的衔接,值得逐案核实。

举例:2025年行权并出售的股票期权

Marc是法国税务居民,2025年行使2020年授予的20 000份期权,行权价为50欧元,当时股价为80欧元;他在同年以90欧元出售股份。

项目计算2025年的征税
行权收益20 000 × (80欧元 − 50欧元) = 600 000欧元按工资适用累进税率表征税
CSG和CRDS、雇员缴款600 000欧元 × 9.7%和600 000欧元 × 10%58 200欧元和60 000欧元
转让资本利得20 000 × (90欧元 − 80欧元) = 200 000欧元统一税率:200 000欧元 × 31.4% = 62 800欧元

国际流动:来到法国或离开法国

这类收益往往是对在多个国家完成的工作期间的报酬。原则上,法国对参考期间内(一般为从授予到最终归属,或到期权可以行使之日)在法国工作所对应的收益部分征税,但税收协定另有规定的除外,协定在某些情况下可能按工作天数在两国之间分配收益;只有律师对具体情况进行分析,才能确定协定是否允许这样做。对于股票期权,最高行政法院认为,税收协定意义上的居民身份原则上以行权之日为准(CE, 2019年6月4日,第415959号)。

如果受益人在出售当年已不在法国有住所,原则上应在法国就与在法国工作相关的收益部分缴纳源泉扣缴税(《税收总法典》第182 A ter条),但税收协定另有规定的除外。到达和离开的情况,参见本站关于年度中途变更税务居所和境外RSU和股票期权的文章。

注意事项

以下几个因素通常决定一项计划的税务处理:

  • 计划的批准日期,以及根据法国法律该计划是否合格,尤其是境外计划;
  • 最终归属或行权时的股份价值以及出售价格,用以区分归属收益或行权收益与转让资本利得;
  • 在国际流动的情况下,参考期间内在各国的工作天数;
  • 持有股份的证券账户:如果在境外机构开立,原则上每年都要通过3916-3916-bis表申报(参见哪些境外账户需要申报)。

这些技术性规则取决于每项计划和每位受益人的情况。最好在出售股份之前与律师一起分析,一般可以核实适用的制度以及在法国应缴的税款。

我在案件中看到的情况

在我处理的RSU、股票期权和免费股份案件中,计划有时设计不完善,在法国的薪资申报手续也并非总能完成:这时需要巧妙地加以补救,同时不引发税务问题。对于合格计划,多种制度并存:每一组证券都需要单独分析,而且往往存在优化空间,例如根据持有期限进行优化。

最重要的不是把金额填进栏位,而是已经对情况进行了优化,并且在税务机关提问时,能够扎实、简单、清楚地作答。

涉及的雇主主要是美国和英国的大型科技公司,有时也有欧盟国家的公司。税务机关主要要求提供与出售相关的银行对账单,有时也要求提供计划文件;它对这些问题不太熟悉,尤其是在国际流动的情况下:往往需要向其耐心解释说明。有些客户在被补征并失去某项优惠之后来咨询我;情况未必都能补救,由此可见从一开始就获得协助的意义。

FAQ

外国雇主的RSU在法国法律上是否属于免费股份?

如果计划符合法国《商法典》的条件(所谓“合格”计划,通常通过法国子计划实现),可以属于。否则,收益原则上自最终归属时起按工资征税。

归属收益何时纳税?

对于合格计划,原则上在出售股份的年度纳税,即使最终归属发生在数年之前。

30万欧元门槛如何计算?

原则上每年按税务家庭计算,将当年出售的、来自2016年12月31日以来批准的计划的股份的归属收益相加;未用完的额度不能结转。

股份存放在境外券商处:账户需要申报吗?

原则上需要:在境外开立的证券账户每年都要通过3916-3916-bis表申报,即使只用于接收计划股份。

我在归属期内曾在多个国家工作:法国对哪部分征税?

按照适用协定的规则,在某些情况下,法国可能仅对参考期间内在法国工作所对应的收益部分征税,这需要由律师核实;对非居民而言,原则上对该部分适用源泉扣缴。

如果股份亏本出售会怎样?

对于免费股份,转让资本损失原则上可在归属收益的限度内从归属收益中抵扣。其他证券的资本损失原则上不能从该收益中抵扣。

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巴黎税务律师 Marc Uzan

Marc Uzan 税务律师

Marc Uzan 律师(Maître Marc Uzan)自2008年起在巴黎律师公会担任税务律师,自2005年起从事税务工作。

他使用法语和英语接待客户并开展工作,并已列入美国驻巴黎大使馆的英语律师名单。

他拥有巴黎第十二大学税法硕士学位,毕业于ESSEC商学院,并持有DSCG(法国高等会计与管理文凭)。

在创办自己的律师事务所之前,他曾在多家大型国际律师事务所工作。

他为个人和企业提供以下领域的法律服务:国际遗产继承、国际税务、税务稽查、境外账户、回到法国(外派来法人员税收制度)、税务诉讼、与税务机关谈判、向法院提起上诉、RSU、股票期权及免费股份、境外房产、境外收入、纳税申报、地方税以及税务筹划。

他已处理逾300起税务稽查、逾250起境外账户程序,以及逾200起向税务法院提起的上诉。

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